Дефолт — это неуплата долгового обязательства, начисленных процентов по нему. В зависимости от ситуации финансовые проблемы могут носить временный характер, т. е. после устранения причины, заемщик продолжает вносить платежи. Если должник постоянно отказывается от погашения, то на основании этого кредитор обращается в суд с заявлением о банкротстве.
Принято разграничивать государственный дефолт (суверенный, отказ от выполнения международных и национальных обязательств), коммерческий (неплатежеспособность предприятия или индивидуального предпринимателя (ИП)) или частного лица.
Выделяют три основных типа дефолта:
- технический;
- простой;
- перекрестный.
Технический – должник, в настоящее время не может исполнить взятые на себя обязательства (например, — оплатить ежемесячный платеж по кредиту), но в будущем имеет возможность исполнить обязательства по договору. Причинами могут быть: несвоевременная оплаты от партнеров за выполненные услуги. Из-за нехватки финансовых средств организация не может внести платеж, но договаривается с кредитной компанией о переносе срока платы, при этом предприятие продолжает работать в штатном режиме.
Риски:
- испорченная репутация;
- снижение рейтинга компании;
- плохая кредитная история;
- прочие негативные факторы, которые могут помешать будущим сделкам.
Простой – это тотальный отказ от принятых на себя финансовых обязательств, невозможность оплачивать по счетам. Такая ситуация неизменно ведет к процедуре банкротства. Банкротство может начать сам кредитуемый, его кредиторы или налоговые органы.
Статус банкрота гражданину, предприятию может присвоить только судебный орган.
Гражданин, не имеющий имущества для ликвидации просроченной задолженности, в ходе судебных мероприятий получит решение о сумме денежных средств, которая останется в его пользовании, а оставшаяся часть перейдет под контроль управляющего, назначенного судом.
Банкротство для организации начинается с шага по назначению арбитражного управляющего, анализа финансового положения предприятия и оформления списка кредиторов.
Исходя их полученных сведений, судебный орган запускает процедуру санации (реабилитации), при которой организация продолжает существовать в рабочем режиме и погашать задолженности. Если санация невозможна, то юридическое лицо признают несостоятельным. Далее его собственность продается, и на вырученные деньги гасят долги.
Перекрестный – это неисполнение должником кредитных условий по одному договору, в результате чего наступает дефолт по другим контрактам и перед другими кредиторами. Даже если компания погашает другие займы, то все равно фиксируется нарушение условий перед заемщиком.
Как правило, кросс-дефолт обозначают в кредитном соглашении.
Причинами могут быть:
- задержка налоговых выплат;
- снижение уровня финансового порога от прописанного в соглашении;
- сложности с обслуживанием займа.
Суверенный – тотальное или частичное уклонение государства от выполнения финансовых договоренностей, как внутри страны, так и во внешнем взаимодействии.
Сюда входит:
- социальная поддержка населения;
- заработная плата работникам бюджетной сферы;
- международные долги;
- внешние кредиты;
- ответственность по санкционным ограничениям.
Если страна заявляет о своей финансовой несостоятельности, то прекратить такое масштабное действие нельзя, так как нет имущества для реализации, и кредиторы остаются в убытке. Вследствие чего экономика государства входит в стадию кризисного периода, что ведет к падению курсовой стоимости внутренней валюты, росту стоимости продукции и снижению уровня благосостояния населения.
Невыполнение договорных условий могут спровоцировать: рыночная конкуренция, проблемы в импорте сырья, изменения курса валют, рост цен на оборудование, ошибки и просчеты в структурах управления.
Что нужно помнить?
Отказ от выплаты долга является одной из форм дефолта. Подобное состояние может объявить и физическое или юридическое лицо, но обычно это относится к финансовой несостоятельности целого государства. Этот вид события также можно отнести к категории технического дефолта. При этом обязательства временно приостанавливаются на определенный период для достижения взаимовыгодного соглашения между сторонами и предотвращения процедуры банкротства.
