Денежный рынок – это сторона финансовой рыночной системы, где спекулируют (торгуют) финансовыми инструментами с высокой степенью ликвидности и быстрым погашением, как правило, со сроком до года. Пользуются такими кредитами, с целью обеспечения выполнения компаниями взятых на себя обязательств. Выдают – для инвестирования свободных финансовых ресурсов.
К средствам данной структуры относят:
- займы, которые банковские предприятия предоставляют друг другу;
- коммерческие долговые инструменты;
- ценные бумаги, гарантирующие своему обладателю, получение вложений в полном объеме, включая проценты, по окончанию оговоренного срока;
- сберегательные сертификаты;
- вексельные обязательства (бумаги строгой формы, гарантирующие возврат долга);
- государственные облигации (ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ).
Характерные черты денежного рынка:
- краткосрочность (долговые обязательства со сроком от 1 дня до 1 года);
- валюта обменивается наактивы, которые могут быть обращены в денежные средства;
- масштабный оборот финансовых инструментов в сутки;
- торговля проходит за пределами биржи (кроме производных инструментов);
- участники могут параллельно кредитоваться и выдавать займы;
- процентная часть подлежит погашению после окончания срока кредита;
- права на предмет торговли передаются многократно;
- средства беспрепятственно могут переходить на иные финансовые рынки;
- невысокая прибыль;
- низкий риск.
Преимущества для компаний-заемщиков, в том, что для них есть возможность вкладывать деньги на долгосрочную перспективу, привлекая их на более короткие периоды. Такой формат интересен для банковских учреждений, так как благодаря этому, они могут предоставлять клиентам финансовый продукт, в виде вклада до востребования и кредитовать юридических лиц. Такая система подлежит контролю со стороны Центробанка. Он же регулирует отношение активов, которые можно реализовать в течение 30 дней к обязательствам кредитной организации, которые могут быть исполнены в ближайший месяц. Центральный банк – это активный член рыночных отношений, который выдает займы коммерческим финансовым компаниям на обеспечение ликвидности (обращаемость в деньги).
Согласно монетарной политики регулятора РФ, центральные банки могут быть в роли кредитора и в роли потребителя финансовой услуги. Если ЦБ покупает валюту на рынке, это ведет к уменьшению наличности в обращении, безналичных ресурсов на счетах граждан, бизнеса и государства. Это действенный способ противостояния инфляционным процессам. При этом, операционные процессы они могут реализовывать за счет краткосрочных заемных капиталов (до 12 месяцев), принимая участие в денежном рынке. Это один из вариантов формирования производственных фондов и фондов обращения.
Денежный рынок взаимодействует с физическими лицами через размещение инвестиций в банках и сделки с ценными бумагами. На практике получается, что клиент размещая свои сбережения на депозите финансирует банковскую деятельность.
