Диверсификация — это раздельное инвестирование в разные направления или активы, для минимизации возможных убытков. Для решения задачи по снижению рисков, в группу вложений включают разнообразные финансовые активы (ценные бумаги, облигации и т. д.), кроме этого, размещают на счетах в разных компаниях.
Финансисты обозначают, что диверсифицировать можно и инвестиционный проект, и заимствованный долг, с целью снижения потерь от невыгодных вложений и дефолтов кредитуемых.
Чтобы понимать механизмы грамотного перераспределения средств, надо уметь выделять и классифицировать рисковые зоны:
- Государственные риски – различные политические и экономические события, влияющие на деловой климат, изменения законов и правовых норм, катаклизмы.
- Угрозы экономического характера – кризисные периоды, застой в развитии и т.д.
- Биржевой крах – стремительное падение курсовых показателей акций на фондовом рынке.
- Межбанковский дисбаланс. Это опасности отдельного сегмента.
- Разорение предприятия.
Для контроля государственных угроз используют инструмент перераспределения портфеля по государствам. Этой стратегии придерживаются масштабные игроки рынка, в лице интернациональных фондов, занимающихся инвестициями.
Опасности в экономическом направлении минимизируют добавлением инструментов, таких как золото, ценные бумаги. При снижении темпов роста производства, инвесторы направляют свои сбережения в активы, имеющие материально-вещественную форму (например, — драгоценные металлы, товары, программное обеспечение и т. д.).
Для рынка ценных бумаг применяют бета-хеджирование. В инвестиционный комплект включают акции, которые имеют ценовое движение контрастное направлению рынка. Добавляют другие финансовые инструменты (эмиссионные долговые бумаги, акции и т. д.)
Контроль отраслевых рисков лежит в плоскости направления инвестиций в разные сферы одинаковых активов. Например, — когда кредитная организация включает в свой портфель не только свои акции, но и ценные бумаги сырьевых корпораций.
В случае банкротства и ликвидации предприятия, диверсифицирует такой риск, — добавление в портфель активов нескольких корпораций одной и той же отрасли.
При перераспределении вложений в различные отрасли для положительного результата, лучше, чтобы компании были не связаны между собой и максимально различались.
Существуют связанная и несвязанная диверсификация.
- Связаная – это вложения в смежные отрасли, схожие по формату деятельности. Когда наработанный опыт и операционная база даст возможность быстрого развития направления. Бывает горизонтальная – это когда производят продукцию такого же уровня (например, — компания, изготавливающая стеновые рейки, реализует продажу ламината). Вертикальная – это выпуск дополнительных заготовок для продажи конкурирующим фирмам. Здесь принято разделять рынки сбыта продукции.
Несвязанная – это открытие нового направления бизнеса, как второго направления или взамен существующего, не имеющего точек соприкосновения с уже существующей нишей.
В инвестиционном направлении различают три ключевых стратегии:
- Консервативная – включает активы с минимальным уровнем риска (сберегательные банковские депозиты; облигации) или ценные бумаги крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильным доходом.
- Умеренная – 50% от портфеля составляют рисковое ядро акций. Сюда могут входить менее крупные компании, не имеющие постоянной тенденции роста и требующие определенных финансовых знаний и опыта для извлечения прибыли.
- Агрессивная – включает высокодоходные инструменты с большой вероятностью убытка. Требует от инвестора опыта и квалификации в биржевом деле.
Кроме выбора новых биржевых направлений для вкладывания денежных ресурсов, диверсификация имеет и производственный смысл, когда компания расширяется ассортимент выпускаемой продукции, переориентируется на другие рынки сбыта и осваивает новые для увеличения производительности и прибыли, недопущения разорения организации.
