Валютная позиция — это пропорция требований (активов) и обязательств (пассивов) по какой-либо валюте на финансовом рынке. Есть два вида ВП: открытая и закрытая. Закрытой позицию можно считать, когда активы и пассивы находятся в равновесии. Открытой же, является, когда при совершении операции купли-продажи, требования и обязательства неравны.
Перед заключением сделки трейдер выбирает валютную пару. Его задача спрогнозировать, каким образом будет вести себя курс котируемой валюты относительно базовой. Если есть понимание что курс котируемой валюты вырастет, можно открывать сделку на ее «покупку». Если предпосылки к падению — на «продажу».
Отсюда отличие длинных позиций от коротких:
Длинная (сделка по покупке базовой валюты)- количество купленной валюты больше, чем проданной.
Короткая (продажа финансового инструмента)- обязательство по проданным финансовым инструментам больше, чем по купленным.
Открытые позиции Банка – это неравенство активов и пассивов в иностранной валюте. Лимиты по ВП строго контролируется Банком России, но в 2022 году ЦБ делает послабление кредитным организациям за несоблюдение лимитов в долларах и евро, если сделки будут разнонаправленными.
При таком временном снисхождении регулятора, Банкам запрещено использовать данную возможность для спекулятивных целей.
Такая уступка позволит кредитным организациям проводить внутреннее хеджирование противоположных открытых ВП в указанной денежной единице и приведет к минимизации расходов.
Есть факторы, которые влияют на изменение позиций:
— конверсионные операции, обмен денег разных стран с моментальным расчетом или не позднее двух суток с момента заключения контракта;
— срочные операции, требования и обязательства возникают в независимости от способа расчетов по контрактам;
— поступление доходов и процентов в валюте.
Любая открытая валютная операция для инвестора несет риски при неблагоприятном изменении курса, чтобы минимизировать данный момент, существуют рекомендации по соблюдению лимитов открытых операций. Сумма всех работающих активов не должна превышать более 20% собственных средств. Объем единичной сделки не должен превышать 10% от средств капитала.
Если рассматривать торговлю инвесторов/трейдеров на финансовом рынке, часто случается, что валютная позиция должна быть оставлена на ночь и перенесена на следующий день. В этом помогает система свопов. Разница процентных ставок на валюту разных стран.
