Волатильность – финансовый индикатор, показывающий насколько сильно изменяется стоимость актива, товара или валюты за относительно небольшой период времени.
Например, сейчас ценная бумага имеет цену в 200 рублей, днем ранее стоимость была ниже (180 рублей), а завтра ценовой показатель дойдет до уровня 235 рублей – это достаточно высокая волатильность. Простыми словами – это быстрое и равномерное колебание стоимости актива в разные стороны.
При таком состоянии рынка инвесторы имеют возможность для заработка, угадывая ценовые движения, такая деятельность связана и с рисками потери финансов.
Чаще финансовый показатель отражается в абсолютной величине (например, акция стоит 2000 рублей +/- 100 рублей), либо в относительном выражении (100% +/- 5%). Базой выступает первоначальная стоимость.
Типы волатильности:
- Историческая — изменения зафиксированные в среднем за год;
- Прогнозируемая (ожидаемая) – анализ на будущее.
Чем выше волатильность, тем больший риск берет на себя участник финансового рынка. Критерии влияния на изменения:
- На сколько быстро акция превращается в деньги (ликвидность). Если она невысока, т.е. мало покупателей и продавцов у данного актива, тем выше волатильность. Инвестирование в слаболиквидные активы, определяют как рисковую сделку.
- Влияние новостных факторов и ожидания игроков финансового рынка. Колебания усиливаются перед публикациями важных экономических решений и заявлений глав банковских учреждений и т. д.
Для примера, при ослаблении курсовой стоимости национальных денег, все в ожидании решений руководства Центробанка и проведении девальвационной политики. Вот такое состояние участников торговых операций рождает усиленные волнения и колебания в финансовом секторе.
- Экономическое положение стран, чем прозрачней и открытей политическая и экономическая жизнь государства, тем спокойнее курс валюты. Сомнения в отношении некоторых стран о состоятельности и возможности обслуживать взятые на себя долговые обязательства усилит движение индикатора в разные стороны.
Волатильность является самым главным показателем для спекулянтов, целью которых является извлечение дохода. Во избежание повышенного риска, участники имеющие консервативную стратегию биржевой торговли, стараются исключить волатильные инструменты. Для контроля и отслеживания используют специальные индексы и индикаторы (например, VIX, S&P 500).
