Понижение ключевой ставки на 2 пункта: миф о доступном кредитовании

Онлайн займы
Новости
Понижение ключевой ставки на 2 пункта: миф о доступном кредитовании

Выберите сумму 10000 ₽

3 000 ₽ 30 000 ₽

Срок займа 30 дней

7 дней 30 дней

Сумма к возврату 12 900 ₽ 12 900 ₽

Быстрая заявка через

Понижение ключевой ставки на 2 пункта: миф о доступном кредитовании

На днях, после жесткого таргетирования инфляции методом поднятия базовой ставки с 5,5 до 17%, ЦБ решил опустить планку на 2%, до 15%, однако ни бурной радости, ни очереди за кредитами не наблюдается. Более того, банки считают, что данную политику регулятора можно охарактеризовать, только как неопределенную: инфляция как росла, так и растет. Бизнес остался без займов, а банки без клиентов. Темпы кредитования в прошлом году, по сравнению с 2013, снизились в три раза (с 30 до 10%).

Оживят ли 2% экономику?

Ранее, в ходе рассмотрения данного вопроса в ЦБ, его председатель Э.Набиуллина высказала уверенность в том, что подобный шаг, предусмотренный антикризисным планом, позволит поддержать реальное кредитование в сложившихся условиях. Однако высказывания представителей ведущих банков страны не столь оптимистичны. По их мнению, два процента не смогут изменить ситуацию, так как в декабре ставки по корпоративным кредитам были подняты до 30-40%, что привело к резкому падению спроса на них. В результате даже после валютной переоценки процент кредитного портфеля банков был увеличен всего на один пункт.

Каким будет следующий шаг регулятора невозможно предсказать. Снижая ставку, ЦБ учитывал новый баланс рисков роста инфляции, однако для экономики эти 2% — “ноль без палочки”, займы все также недоступны для бизнесменов, ведь конечная стоимость кредитов может опуститься при всем хорошем всего лишь с 33% до 30%. Увы, но законных проектов с глобальной рентабельностью, способной окупать такие кредиты, просто не существует.

Единственная цель, которую могут преследовать предприниматели, выбирая дорогущие кредиты, это рефинансирование долгов. Хотя и эта идея кажется более чем утопической — покрывать займ, взятый под 10%, за счет 30%-го кредита — просто глупо.

Бизнес ждет, банки разоряются

Понижение ставки дало бизнесменам слабую надежду на дальнейшее удешевление займов, поэтому бизнес-клиенты заняли выжидательную позицию и за кредитами не спешат, притормаживая тем самым производство, требующее регулярных вливаний на закупку сырья и обновление оборудования. Однако эта позиция еще более усугубляет ситуацию. Аналитики считают, что неустойчивость рубля и рост рисков относительно платежеспособности заемщиков не позволят в ближайшем будущем банкам снижать процентные ставки. Главная причина — в том, что в условиях сложившейся ситуации «хорошие заемщики» не возьмут кредит, а «плохие» не смогут его выплатить. Таким образом, не следует ожидать существенного снижения годовых ставок по кредитованию даже после снижения ЦБ ключевой ставки.

В итоге вырисовывается замкнутый круг, очерченный самим регулятором:

ЦБ “слегка” понижает ставку;
Предприниматели ждут дальнейших шагов и не берут дорогие займы;
Банки не могут снизить стоимость кредитов, боясь рисковать в условиях замершей экономики;
ЦБ не может далее опускать базовый коэффициент, так как предыдущий “шажок” не принес отдачи;
Бизнес ждет дешевых кредитов.

И так по кругу, где каждый виток работает на ухудшение экономической ситуации в стране и снижение прибыльности в банковской сфере.

Прогноз на снижение ставок по депозитам и кредитам

Чтобы снизить расходы, ряд крупных банков – «Связь-банк», «Альфа-банк», МДМ-банк, «Русский стандарт», и др., возможно пересмотрят стоимость депозитов в сторону снижения. Так, в декабре доходы частных вкладчиков составляли 23-24%, бизнесмены могли вкладывать средства под 30% и более. В феврале максимальная ставка на частные депозиты ограничена 22%. Интерфакс ЦЭА дает прогноз понижения ставок по вкладам в 50-ти банках еще примерно на 2%. Мелкие банки, наверное, пока не станут рисковать депозитным портфелем и временно оставят все как есть.

В то же время ставка по кредитам пока везде остается прежней и вряд ли снизится, так как долгосрочное кредитование в нынешней ситуации более чем рискованное. Большая часть ликвидности в виде депозитов поступает на короткий срок и ее придется возвращать с процентами. В отличие от “плохих” клиентов, которые могут допускать просрочки, банковские структуры позволить себе такого не могут. Более того, непредсказуемость политики ЦБ может привести к очередному буму извлечения средств и тогда, если сейчас выдать кредиты дешево, банки могут потерпеть полный крах.

Забота банковских структур о снижении рисков займов в условиях рецессии вполне обоснована и понятна, поэтому аналитики прогнозируют дальнейший рост стоимости кредитов. В нынешнем году, если ситуация не изменится, убытки отечественных банков из-за просрочек платежей по займам может перекрыть планку в 1 трлн рублей, при условии сохранения базы на уровне 15%. Предвидя это, банки могут поднять стоимость “долгих” корпоративных ссуд на 5 процентных пунктов (это десятая часть всех кредитов), краткосрочных на 3 процентных пункта (еще 20%). Итого подорожает треть всего кредитного портфеля.

Что делать?

Выход из этой ситуации, по мнению экспертов, только один — значительно снизить ключевую ставку или начать активное субсидирование процентных ставок для бизнес-клиентов, ориентированных на производство. В принципе, сейчас понятно, что принципы инфляционного таргетирования уже не актуальны, а вот смягчение процентных ставок могло бы “подогреть” экономику.

В развитых странах ключевые ставки всегда ниже инфляции — это обеспечивает стабильность. У нас в стране пока финансовая политика из разряда “завтра будет круче, чем вчера”, поэтому бизнес, пытаясь выжить, периодически впадает в состояние анабиоза.

Сборов Игнат

Эксперт в финансовой области и экономике. Окончил университет по специальности «финансы и кредит». Работает в сфере микрокредитования с 2009 года. Сотрудничает с Вэббанкир с 2013 года, отвечает за создание и распространение контента для компании.

11.02.2015