Доверительное управление (ДУ) – это квалифицированная услуга, которую оказывают коммерческие организации по управлению активами клиента, с целью их прибыльного распоряжения. В РФ данная деятельность регламентирована законом «О рынке ценных бумаг» и Гражданским кодексом (ст. 1012). Управляющий инвестициями, за работу получает оплату в виде денежных средств или процент от доходной части.
Механизм действия, следующий:
- Инвестор и управляющая компания оформляют юридический договор, прописывая, условия сделки.
- Клиент передает активы коммерческой компании.
- Управляющая корпорация заключает контракты от своего имени, с учетом пожеланий и интересов потребителя.
- Компания получает вознаграждение(часть прибыли или фиксированный процент от цены акции).
Для реализации таких предложений на рынке ценных бумаг, компания обязана оформить лицензионное разрешение на ведение деятельности в этом направлении. Лицензии выдает ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам).
ДУ – это индивидуальный вид сервиса. По затратной части менее выгодный, чем приобретение акций и паев.
Три вида ДУ:
- ПИФ (Паевой инвестиционный фонд).
- Готовые стратегии.
- Индивидуальная стратегия.
При подписании договора важно учитывать компетенции и квалификацию сотрудников, которые будут заниматься управлением доверенных средств.
Как правило, доход от такого вида деятельности не гарантирован, так как зависит от состояния экономики в целом и политических факторов. Поэтому управляющая компания должна иметь достаточный запас финансовой прочности для сглаживания возможных рисков и выполнения обязательств перед клиентами.
Доверительное управление подразумевает обсуждение с клиентом категории финансовых инструментов для инвестирования, с целью расчета оптимального соотношения прибыли и возможных убытков.
