Денежные агрегаты – это экономический термин, условная величина, объединяющая все категории наличных денежных средств в обращении и деньги, расположенные на счетах в безналичном виде. Сумма агрегатов составляет денежную массу, выпущенную (эмитированную) регулятором (Центробанком) России. Финансовая ответственность Национальных банковских компаний перед кредиторами, не входит в эту группу.
Виды финансовых инструментов входящие в это понятие различны по своей ликвидности (быстрая оборачиваемость в физическую форму денег). В Российской Федерации Центробанк рассчитывает три основных агрегатных параметра: M0, M1, M2. В мировом масштабе их больше и каждая страна выделяет разную структуру.
- M0 – показатель, отражающий наличные в обращении (бумажные купюры и монеты), включая наличность в кассах предприятий, кроме кредитных организаций.
- M1 – сюда суммируют индикатор M0 и финансовые средства, выраженные во внутренней валюте на расчетных счетах предприятий, различных видов депозитов граждан, других финансовых учреждениях (исключая банки) резидентов РФ (лицо, зарегистрированное в данной стране). Это высоколиквидные средства, так как они мгновенно могут быть переведены в категорию M0 по желанию владельцев.
- M2 – обширный агрегат. Объединяет M0 и M1 и деньги, которые размещены на банковских вкладах с фиксированной датой выплаты. Учитывают только счета в национальной валюте государства. Такие финансовые инструменты собственник может получить, не продавая свои активы и не совершая обменные операции. Также сюда заложена стоимость ценных бумаг и долговых расписок, имеющие ценовое выражение во внутренней валюте страны. Существует и промежуточная величина M2* — это когда к M2 добавляют стоимость частных акций и компаний (за исключением кредитных учреждений), выпущенных в национальных расчетных единицах.
Кроме перечисленных значений, существуют ряд других:
- M3 (наличные, чеки, вложения);
- L (M3 плюс акции), активная денежная масса;
- MZM;
- M4.
Анализ финансовых агрегатов помогает отследить экономическое положение страны и вовремя принять меры по стабилизации процессов и минимизации негативных влияний, составить прогнозы дальнейшего развития в краткосрочной и долгосрочной перспективах.
Объем условной величины дает понимание, достаточно ли денег в экономике. Высокий уровень свидетельствует о стремительном экономическом росте. При избыточной денежной массе запускаются инфляционные процессы, что отрицательно скажется на экономике.
При недостатке финансовых ресурсов возникает необходимость эмиссии в дополнительном объеме. В данной обстановке, инфляция не увеличится, а только стабилизирует процессы. Ранжирование (сортировка) между M0, M1, M2 является отражателем, как востребована среди населения банковское устройство. Если M0 высокий в сопоставлении с M2, то это означает, что граждане не доверяют банковской системе и хранят деньги у себя, что не приносит прибыль.
Денежные агрегаты – это условные величины, которые показывают реальную экономическую обстановку и намечающиеся тенденции.
